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【嘉伦原创】财务公司在企业司库体系建设中可以发挥哪些重要作用

2022年1月，国资委发布1号红头文件《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，明确要求中央企业加快推进司库体系建设。按照国资委文件解释,司库体系是企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台,运用现代网络信息技术,以资金集中和信息集中为重点,以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标,以服务战略、支撑业务、创造价值为导向,对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。

财务公司与企业司库有着怎样的关系？财务公司在企业司库体系建设中可以发挥什么样的重要作用？文章以中油财务公司为例，详细分析财务公司如何在企业司库体系中发挥核心执行平台的作用。

一、财务公司与企业司库有着怎样的关系？

从财务公司的功能定位来看，2004年9月1日起执行的《企业集团财务公司管理办法》明确了财务公司的核心作用是加强企业集团资金集中管理，提高企业集团资金使用效率，为企业集团成员单位提供财务管理服务。2014年，国资委与原银监会联合下发《关于中央企业进一步促进财务公司健康发展的指导意见》进一步明确了财务公司“集团资金归集平台、集团资金结算平台、集团资金监控平台、集团金融服务平台”的四大平台功能,财务公司功能定位更强调资金集中管理和集团的金融服务。

从国资委对司库体系建设的工作内容要求来看，企业司库建设中资金管理仍是核心。司库体系是一种更广义的资金管理，更加具有战略导向，强调创造价值的理念，其目标是当管理层为实现整体财务目标而采取行动时，必须能够提供必要的资金和信息支持，并能够从财务和运营中识别风险，以更加全局乃至全球的视野管理企业和监控企业现金流。

在发展实际中，目前大多数企业集团财务公司已经承担了资金池、支付中心、内部银行、融投资、风险管理等司库管理的大部分职能。经过发展的积累，财务公司具有金融牌照、成熟的资金管理经验、专业的金融人才团队等优势，未来在进一步获得总部授权的情况下，将是企业集团司库管理体系建设的最佳执行平台。

二、中油财务公司在集团司库体系中如何发挥核心执行平台的功能？

（一）中石油司库体系建设的背景及现状

作为世界上最大的综合性能源公司之一，中国石油天然气集团（以下简称“中石油”）业务种类多样且分支机构地域分布广泛。 2008年，提出“建设综合性国际能源公司”的发展目标，大力实施资源、市场、国际化三大战略，开始步入新发展阶段。站在新的发展起点，对公司的资本结构、财务风险、流动性管理、融资管理、汇率利率风险管理等提出更高要求。2009年，中石油财资部门启动了大司库项目，经过4年的筹备，2012完成司库一期建设，2015年开始规划司库二期，目前司库二期已实现全面上线运行。

（二）中石油大司库体系的主要职能架构

中石油司库体系基本职能包括6个方面：现金与流动性管理、营运资金管理、投融资管理、风险管理、金融机构关系管理以及决策支持和信息管理。

中石油司库体系的职能架构

（三）中油财务公司在集团大司库体系中发挥了哪些关键作用

在中油司库体系中，财务公司作为司库体系的统一资金池、统一结算平台，融资的重要窗口，风险管理的重要执行机构，集团决策及信息管理的重要支持机构，通过“五集中”、“三实时”、“两支持”、“两防控”、“三集成”行使大司库的主要职责。

第一，中油财务公司是集团司库的“统一资金池”。通过将企业原有的收支两条线银行账户与财务公司账户直连，将企业收支全部纳入集团统一资金池管理，使集团资金管理制度和流程更具效率。通过“五集中”加强资金与信息的集中管理与统一调配，形成完整的资金管理体系。

中油财务公司统一资金池下的“五集中”

第二，中油财务公司是集团司库的统一的结算平台。以财务公司为结算通道，实现境内外结算“三实时”。

中油财务公司统一结算平台资金结算“三实时”

第三，中油财务公司为集团融资的重要窗口单位。在司库管理体系下，中石油集团加强债务融资的集中管理，在中石油总部统筹制定债务融资方案的前提下，中油财务公司作为集团债务融资的重要窗口单位，做到“两支持”：一是，通过内部贷款对成员企业提供融资支持；二是，发挥专业优势，在集团的安排下参与金融市场融资，为集团及成员企业市场融资提供融资顾问服务。

第四，中油财务公司作为集团风险管理的重要执行机构。风险管理是司库管理的重要内容，在司库体系下，中石油集团不断加强资金流动性风险管理、操作风险管理管理，汇率、利率风险管理等风险管理，中石油集团是风险管理政策的制定者，作为集团内部重要的金融企业，财务公司做到风险管理的重要执行者，要做到“两防控”：一是，通过加强自身业务的风险管理而降低和防控集团总体风险；二是，通过对成员单位集中的账户、结算、资金的管理，了解成员企业动态，对成员单位进行风险监督，防控成员单位资金风险。

第五，中油财务公司在集团决策支持和信息管理中具有重要作用。在中石油司库体系的设计中，把资金作为运营要素，更注重各类金融资源的协同管理。在集团战略决策支持和信息管理中，中油财务公司发挥资金集中管理及统一结算管理平台的重要作用，注重 “三集成”即资源集成、信息集成和管理集成作用的发挥。

本文为中美嘉伦国际咨询（北京）有限公司原创（作者：李春燕），未经允许，不得以任何形式转载，违者必究。