【管理前沿】十四五规划新方向，重点关注
今天市场回暖，反弹的主线是新能源（光伏、风电），新能源板块有15家涨停。
光伏、风电概念大涨，正如研报君周五晚所讲的逻辑，如十四五规划提升可再生能源的比例提升，则对于光伏、风电行业的企业来说，将是一个较大的利好，对于龙头企业来说，将是一个持续受益的过程。
这也是研报君为什么在周五特意加班加点发文的原因。为的就是强调十四五这个大题材，同时强调后，方便大家周末去做更多的功课。
从当前的市场热点来看，主要集中在十四五规划的相关预期方面。研报君认为十四五规划是一个大题材，其下将衍生出多个子题材，从前几天的第三代半导体、到今天的可再生能源（风电、光伏），都是基于十四五规划的强预期。
接下来各大主流媒体会陆续出十四五专题，这个将会持续到10月，建议持续关注十四五新子题材的出现和发酵。
接下来研报君预测十四五将会出炉关于环保方面的消息，可以关注环保板块标的，比如中创环保、科融环境、铁汉生态等。
一、小米屏下摄像头手机
1、据报道，小米将于明年发布第三代屏下摄像头技术，并将实现此款新型智能手机的量产。
从供应链独家获悉，这款手机的屏幕供应商是TCL旗下华星光电。
2、建议关注TCL科技。
二、特斯拉电池日
1、特斯拉电池大会
特斯拉历史上最重要的活动电池日将于2020年9月22日在美国加州工厂举行，这是特斯拉首次专门针对电池技术举办发布会。
此次发布会涉及电动车领域最重要的零部件――动力电池，据悉此次将有很大可能官宣特斯拉在电池方面的四大技术“核弹”(百万英里电池、无钴电池、干电极技术、硅纳米线技术)。
2、特斯拉自研电池准备量产？
据报道，特斯拉正在同加拿大矿产开发商Giga Metals公司洽谈，计划大量购买低碳镍金属。
特斯拉与矿产商的合作洽谈，或意味着特斯拉即将量产自研电池。
3、关注青岛中程、盛屯矿业、合纵科技等
三、华为禁令明日生效
1、9月15日起，美国对华为的禁令正式生效，意味着台积电、高通等无法再为华为提供芯片，除非有美国的许可。
2、目前来看，对于华为的禁令应该没有缓和的余地，意味着华为需要等待下一个重要时间窗口，那就是美国大选。
美国大选后，如新总统放宽对华为的限制，则华为有望在手机业务上获得生机。
建议短期内规避华为产业链标的，关注小米产业链标的，关注智动力、智云股份、佳禾智能、同益股份、创世纪、卓翼科技等。
四、光伏玻璃涨价
1、9月份起，光伏玻璃价格上调了3~4元/平方米，市场主流的3.2毫米光伏玻璃价格目前已涨至人民币30元/平方米。
2、光伏玻璃涨价的逻辑
1）未来市场供需紧平衡
根据光伏玻璃市场需求及供给测算情况，全球光伏玻璃2020年至2023年供需过剩估算分别为2,289吨/天、4,685吨/天、-657吨/天、-2,970吨/天，光伏玻璃供需平衡偏紧。
2）目前海外市场需求回升
随着海外复工复产，海外对于光伏玻璃的需求逐步回升，推动光伏玻璃价格回升。
3、关注
福莱特：国内光伏玻璃制造企业龙头，凤阳年产75万吨光伏组件盖板玻璃项目的投建将突破现有的产能瓶颈。
亚玛顿：公司专注于光伏减反玻璃、超薄双玻组件、电子玻璃及显示器系列产品的研发、生产和销售。
南玻A：公司正在建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目。
五、西藏基建
1、9月14日，交通运输部召开会议。会议指出，全面贯彻新时代治藏方略，全力以赴抓好各项工作，进一步支持西藏交通运输发展，着力构建西藏综合立体交通运输体系，充分发挥先行官作用，为确保国家安全和长治久安，确保边防巩固和边境安全，为建设团结富裕文明和谐美丽的社会主义现代化新西藏提供高质量交通运输服务保障。
2、西藏的建设有望成为十四五规划的方向之一，建议关注。具体标的见研报君的文章《数千亿规模的西藏大基建来了，关注受益标的！》
六、个股逻辑
1、青岛中程
公司在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷 ， 持有BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），合计镍矿储量约2亿吨，公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。
2、先导智能
9月14日，先导智能公告，拟定增募资不超过25亿元，发行价格为36.05元/股，宁德时代认购全部股份。
3、重庆啤酒
重庆啤酒公告，嘉士伯香港向重庆啤酒出售和转让、重庆啤酒向嘉士伯香港购买无任何权利负担的重庆嘉酿48.58%的股权，转让价款应以现金方式支付，对价为6.43亿元；重庆啤酒以重啤拟注入业务（对价为43.65亿元）认购一定比例的重庆嘉酿新增注册资本，嘉士伯咨询以A包资产（对价为53.76亿元）认购一定比例的重庆嘉酿新增注册资本；该增资完成后，重庆啤酒持有重庆嘉酿51.42%的股权；嘉士伯咨询持有重庆嘉酿48.58%的股权。
嘉士伯啤酒厂向重庆嘉酿出售和转让、重庆嘉酿向嘉士伯啤酒厂购买无任何权利负担的B包资产，购买价款以现金支付，对价为17.94亿元。
4、豪悦护理，次新股
豪悦护理是国内个护用品领域领先 ODM 制造商，主要产品是婴儿纸尿裤、成人失禁用品和女性卫生用品等。近年受益于与个护新零售优势品牌实现深度绑定，2016年后公司的业绩进入成长的快车道。2016-2019年，公司营收从 4.65亿元升至 19.53亿元（CAGR 达 61.37%），净利润从 0.22亿元升至 3.15亿元（CAGR达 142.32%），归母净利率从 4.77%升至 16.14%，ROE 从 33.47%升至 49.38%，经营表现靓丽。
券商观点：预计公司20~22年归 母 净 利 润 7.09/7.26/8.4亿 元 ， 同 增124.87%/2.36%/16.22%，给予公司目标价132元。
5、科融环境
公司的主营业务为节能燃烧、污水处理和垃圾焚烧发电，其主要产品为洁净燃烧及锅炉节能、垃圾发电、水处理。
6、神州数码
在今年AWS在线技术峰会上，AWS中国与神州数码集团股份有限公司共同宣布，双方正式达成战略合作，将在赋能合作伙伴上云转型、全生命周期管理以及助力全球独立软件开发商（ISV）落地中国方面展开深入合作。
文章来源： 研报直通车
